年輕時的林月雲長得溫婉可人，令人憐愛，因此追求她的男人有很多，可是她一個也看不上，她只喜歡跟她有過多次合作的閩南語小生侯世宏，據說侯世宏當時在演藝圈是一位響噹噹的人物，他出身於豪門望族，早年在廣告公司工作，進入演藝圈後主演了多部電影（後來轉型幕後，擔任廣播、電視節目製作人），因為長得高大英俊，成為很多女性心中的白馬王子，不過他早就結婚生子了，他的太太是廣告公司的同事郭美純（一說叫郭純美）。
 

 

因為老公是圈內人的緣故，郭美純和很多明星都是朋友，跟林月雲更是無話不談的閨蜜，或許正是因為太熟悉，所以她沒想到林月雲會挖她的牆角，而林月雲明知侯世宏是閨蜜的老公，卻偏偏愛得死去活來，於是兩人背著郭美純偷偷交往，並且懷了侯世宏的孩子，而這個孩子就是侯佩岑。



 

據知情人士透露，其實侯世宏是愛林月雲的，他曾承諾跟郭美純離婚後娶林月雲，但是家族的地位和聲譽卻似乎不容他這麼去做，更何況郭美純從來沒有做錯什麼，他實在找不到理由向她提離婚兩個字，所以就一直拖著。

1977年，林月雲生下侯佩岑，侯世宏仍然沒有跟郭美純辦理離婚手續，感覺受騙的林月雲向侯世宏提出分手，但侯世宏不同意，於是兩人糾纏了四五年才徹底分開，為了全力照顧年幼的侯佩岑，林月雲決定退出娛樂圈。
 

 

其實還有一個更重要的原因就是，她和富商邱嘉雄越走越近。

據說在她休產假期間，侯世宏怕她無聊，所以經常帶她出去打麻將，期間認識了邱嘉雄，繼而跟邱嘉雄的太太蔡貴照成了無話不談的好友，可是狗血劇情再度上演，林月雲居然又一次挖了閨蜜的牆角。

得知林月雲和老公的戀情後，蔡貴照非常憤怒，因為邱嘉雄當時擁有的一切幾乎都是靠她得來的，據悉，邱嘉雄年輕時不過是一位舉重運動員，偶然一次機會認識了還在讀高中的蔡貴照，兩人發展成情侶，蔡貴照不顧家人反對，毅然下嫁給窮小子邱嘉雄，隨後更利用娘家人（她的父親是國泰集團董事長蔡萬春，兩位叔叔蔡萬霖，蔡萬才位列當時台灣的10大富翁榜，蔡萬霖更是台灣首富）的財富和人脈將邱嘉雄扶助成大富翁。
 

不甘背叛的蔡貴照屢次跟邱嘉雄爭吵，對於邱嘉雄提出離婚的要求，她打死不答應，同時威脅掌摑林月雲，然而她越鬧的兇，邱嘉雄的對她越冷淡，後來更重建豪宅跟林月雲同居到一起，而一住就是20多年，其中邱嘉雄多次向她求婚，但是林月雲考慮到女兒，一直沒有答應她。

蔡貴照因為顧及豪門的名譽，20多年裡一直不敢對外透露三人之間的「秘密」。
 

2004年，邱嘉雄和林月雲的地下情意外被曝光，事件轟動全台，蔡貴照立即現身怒斥林月雲破壞她的家庭，侯世宏的妻子郭美純也大罵林月雲，更指責林月雲「今日妳擁有的一切，含有多少人的淚水」。

對於兩位曾經的閨蜜，如今的情敵的嚴厲指責和怒罵，林月雲多年後曾回應稱「萬事皆由命，半點不由人」，同時她也表示對兩位及子女表示道歉。

2008年，侯世宏因心肌梗塞猝逝，享年75歲；2014年，77歲的邱嘉雄也在台北病逝，自從，三家人近30年的恩恩怨怨畫上了句點。
 

據說侯世宏和邱嘉雄生前對侯佩岑都非常好，與林月雲分手後，侯世宏經常帶侯佩岑出去玩，給她買最好的玩具，也會帶她回家跟自家的兒女一起玩，並且堅持要求她跟從自己姓「侯」，同時邱嘉雄也視侯佩岑為己出，給她和林月雲優越的生活，讓她接受最好的教育，2011年侯佩岑結婚，邱嘉雄還以父親的身份出席她的婚禮。